作为中长期资金的重要力量之一 ,银行理财近期正从多角度响应“长钱长投 ”政策号召。
近日,上交所在京举办专场培训,针对银行理财公司权益类资金入市提供多维度的政策和实操培训 ,助力理财公司拓宽转型升级路径 。券商中国记者注意到,今年以来已有一批理财公司陆续发声,将通过直接投资或间接方式持续增持ETF基金 ,加大权益资产配置力度。
数据显示,近段时间以来理财公司调研A股上市公司力度明显增强。截至5月18日,年内已有25家理财公司调研上市公司超过1100余次 ,个股近千只;其中属于科创板 、创业板上市公司比例将近一半 。
除了加强权益投资,银行理财还从支持科技创新债券的角度支持科技金融。近日,多家国有行理财公司接连发声,参与首批科创债投资 ,引导资金流向信息技术、高端装备制造、新能源汽车 、生物技术等前沿科创领域。
理财资金加快布局权益资产
今年以来,多个部委发布有关方案,推动理财等中长期资金入市 。一些银行理财公司也表示 ,将加大权益投资力度,并加强布局指数化投资。
近日,上交所面向理财公司举办关于权益类资金入市的专场培训 ,32家银行理财公司的百余名相关业务条线负责人及业务骨干参加培训。上交所表示,此举将“充分释放ETF在引入中长期资金方面的效能,持续壮大‘长钱长投’规模” 。
据介绍 ,此次培训旨在引导银行理财公司聚焦权益类资产管理能力建设,从投资、交易、政策解读 、风控控制四个维度出发,助力银行理财公司拓宽转型升级路径。
今年4月 ,包括中银理财、中邮理财、交银理财 、浦银理财等多家理财公司发声表示,通过直接投资或以间接方式持续增持交易型开放式指数基金(ETF),通过布局指数策略、指数增强策略等各类含权类理财产品,进一步支持资本市场发展。
券商中国记者注意到 ,近期又有一批挂钩被动指数的银行理财产品进入募集或待售阶段。与去年相比,指数化投资的理财产品数量显著增多 。据中国理财网,截至5月18日 ,以“指数”为关键词的银行理财公司产品,处于待售期、募集期和存续期的数量多达116只。
具体来看,指数类型分为股票、债券 、商品、外汇、多资产等指数 ,指数特征则涵盖市值 、行业、主要成份股等。例如,一些产品挂钩 “A50指数 ”“A500指数”“A1000指数”等宽基指数,也有部分理财产品挂钩特定行业或主题的指数 ,例如AI算力、风力发电 、科创等 。
密集调研科创上市公司
为更好布局权益资产投资,理财公司已在积极行动,密集调研各大A股上市公司。
券商中国记者据Wind数据统计 ,截至5月18日,2025年以来已有招银理财、兴银理财等25家理财公司调研A股上市公司超过1100余次,调研个股数达986只。
值得一提的是,被调研个股所属于科创板、创业板和北交所板块的分别有251只 、234只和2只 ,合计占比达49%,占比接近半数 。也就是说,理财公司在关注资本市场的过程中 ,科技型上市公司可称得上是重点关注的对象。
具体来看,宁银理财、兴银理财、招银理财和杭银理财年内总调研次数均超过100次。其中,兴银理财 、招银理财、汇华理财等颇为关注科创板、创业板上市公司 ,相关领域的个股占总调研个股的比例达50%以上 。
此前,多家理财公司表示在管理好产品整体风险的同时,积极寻找机会进行权益资产配置 ,重点投向新质生产力领域和内需板块,或聚焦科技金融、绿色金融等相关领域。
券商中国记者据中国理财网不完全统计,截至5月18日 ,理财公司发行或待售的理财产品名称中,含“科创 ”“科技”的产品数量达69只,产品类型以固定收益类为主,期限设置多在1年~3年(含);投资范围覆盖债券类 、基金类 ,货币市场工具、非标债权类等资产。
另一方面,今年理财公司在权益资产的投资规模上也有所增加 。据《中国银行业理财市场季度报告(2025 年一季度)》,截至3月末 ,理财公司存续的混合类理财产品规模已达5500亿元,较年初增加约300亿元。据上述报告,截至3月末 ,在31.17万亿元的投资资产中,理财产品配置权益类资产占比达2.6%,公募基金占比达3% ,比例较年初有所增加。
多家理财公司试水科创债
除了权益市场,银行理财近期积极布局首批科创类债券。
近日,包括中银理财、工银理财 、农银理财和中邮理财在内的多家国有行理财公司 ,通过提高科创债在资产组合中的占比、重点布局优质科技成长领域标的、发行科技金融主题产品 、对科技型企业进行股权投资等方式,银行理财为科创企业助力 。
具体来看,5月9日,中银理财参与市场首批科技创新债券发行 ,截至目前已支持吉利控股、新微科技、兴业银行等民营企业 、地方国企及大型金融机构等多家主体的科创融资,参与品种涉及债务融资工具、公司债、商业银行债券等多种工具。据披露,“十四五”期间 ,中银理财对科技企业累计投资规模超2000亿元。
5月15日,据中邮理财方面介绍,2025年以来 ,该公司新增科创债投资规模达30.5亿元,覆盖36家发行主体 、41只债券,投资标的涵盖民营企业、地方国有企业及中央企业三大类 。
工银理财表示 ,截至5月14日已投资10只科技创新债券,涉及民营企业、地方国企及大型金融机构等多类型发债主体,募集资金将投向人工智能、集成电路 、高端装备制造等科技创新领域。
农银理财也在5月16日表示 ,参与首批科创债投资,累计参与恒力集团、无锡创投、TCL集团等13家企业发行的科创债,合计投标量约30亿元。此外,据农银理财介绍 ,截至2025年5月12日,该公司累计投资科创类债券326亿元,为144家企业的科技创新提供融资支持;累计发行科技创新主题理财产品39只;服务30余家科技企业的金融需求 。
目前 ,科创债的发行人以央国企居多,如果发行人扩容至更多的民营企业 、新兴企业,也意味着理财公司需要对科创债发行人的技术实力、市场前景、财务状况 、团队稳定性等进行全面评估。
总体而言 ,目前针对诸多产品端和配置端的积极探索,都表明银行理财正在不断进化,一步步迈向成为“耐心资本 ”的征程。
(文章来源:券商中国)
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